السيولة هي قدرة الشركة على سداد التزاماتها عند استحقاقها. بطريقة أخرى ، السيولة هي قدرة الشركة على تحويل أصولها الحالية إلى نقد قبل دفع التزاماتها المتداولة. سيُبلغ القسم الأول من معظم الميزانيات العمومية الأصول الحالية للشركة بترتيب السيولة . هذا يعني أن النقد سيظهر أولاً ، متبوعًا بالأصول المتداولة المتبقية بالترتيب الذي يُتوقع تحويلها به إلى نقد. (الخصوم المتداولة التي يجب دفعها غير مدرجة بالترتيب الذي تستحق به.)

تابعني

أهمية السيولة

لإثبات أهمية السيولة ، سنستخدم عملًا وهميًا يسمى “شركة المثال”. لنفترض أن موردي شركة Example قد منحوها شروط ائتمان تسمح بالدفع لمدة 30 يومًا. إذا لم يكن لدى شركة المثال السيولة اللازمة لدفع فواتير الموردين في غضون 30 يومًا ، فقد يكون الموردون قلقين بشأن الحالة المالية لشركة مثال. رداً على ذلك ، قد يطلب المورد من شركة Example أن تصبح سارية على جميع الفواتير غير المدفوعة قبل أن يقوم المورد بشحن أي سلع إضافية. قد يقوم مورد آخر بتقصير شروط الائتمان لشركة Example Company من 30 يومًا إلى 10 أيام أو قد يطلب الدفع نقدًا عند التسليم. إذا فقدت شركة مثال قدرتها على الدفع بشروط الائتمان ، فسوف يتقلص النقد والسيولة.

  • قد يؤدي عدم سداد الالتزامات في الوقت المحدد أيضًا إلى الإضرار بالتصنيف الائتماني للشركة. وهذا بدوره قد يثني الموردين الآخرين (والمقرضين) عن تقديم الائتمان للشركة. إذا اقترضت شركة أموالًا ، فقد تتطلب اتفاقية القرض أن تحتفظ الشركة بحد أدنى من رأس المال العامل و / أو تحافظ على نسب مالية معينة. يمكن أن يكون لخرق اتفاقية القرض تداعيات خطيرة.
  • على الجانب الإيجابي ، يمكن لشركة ذات سيولة كبيرة الاستفادة من فرص الشراء الخاصة ، والحصول على خصومات على السداد المبكر عند عرضها ، وتوفير الوقت من خلال عدم الاضطرار إلى تحديد البائعين والفواتير التي يجب دفعها أو تأخيرها.
  • تتضح أهمية سيولة الشركة من خلال متطلبات إعداد التقارير المالية للشركات المملوكة ملكية عامة. يجب على كل من هذه الشركات أن تدرج في تقريرها السنوي إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات (نموذج 10-K) مناقشة حول السيولة لديها. عادةً ما تشير هذه المناقشة إلى المبالغ الواردة في بيان التدفقات النقدية للمؤسسة. يجب أن يصبح رجال الأعمال من جميع الخلفيات على دراية ببيان التدفقات النقدية لأن سيولة الشركة تعتمد على تدفقاتها النقدية.

تحسين السيولة

يمكن زيادة سيولة الشركة ومقدار رأس مالها العامل من خلال:

  • عمليات تجارية مربحة
  • بيع الأصول طويلة الأجل
  • قروض طويلة الأجل
  • استثمارات إضافية من قبل المالكين

من الممكن أيضًا تحسين سيولة الشركة دون زيادة مبلغ رأس المال العامل من خلال الإجراءات التالية:

  • زيادة سرعة تحويل الأصول المتداولة إلى نقد
    • تسريع تحصيل الذمم المدينة
    • شراء أو إنتاج كميات أفضل للمخزون
    • مطالبة العملاء الأصغر حجمًا والعملاء الجدد باستخدام بطاقة ائتمان بدلاً من الشركة التي تمنح شروطًا ائتمانية
  • تأخير سداد الالتزامات المتداولة
    • عدم تحويل الأموال للبائعين حتى تاريخ الاستحقاق
    • الترتيب مع البائعين لفترات ائتمانية أطول
    • استخدام بطاقة ائتمان تجارية كلما أمكن ذلك
  • التأخير في سداد الالتزامات طويلة الأجل
  • التقليل أو الحذف من توزيع النقد على الملاك
  • الحصول على حد ائتمان معتمد مسبقًا يمكن استخدامه عند الضرورة
  • ترتيب الأقساط الشهرية بدلاً من الدفع المسبق لأقساط التأمين وعقود الصيانة والعضويات وما إلى ذلك.

نسب رأس المال العامل

بالإضافة إلى حساب مقدار رأس المال العامل ، من الشائع حساب نسبتين ماليتين مرتبطتين:

  • النسبة الحالية
  • معدل سريع

النسبة الحالية

يتم احتساب النسبة الحالية ، والتي يشار إليها أحيانًا باسم نسبة رأس المال العامل ، عن طريق قسمة الأصول المتداولة للشركة على التزاماتها المتداولة. النسبة الحالية المحسوبة باستخدام المبالغ الموجودة في ميزانيتنا العمومية المكثفة السابقة هي:

النسبة الحالية = الأصول المتداولة البالغة 170000 درهم مقسومة على المطلوبات المتداولة البالغة 100000 درهم= 1.7 أو 1.7: 1 أو 1.7 إلى 1

تسمح النسبة الحالية للمقارنة بين الشركات ذات الأحجام المختلفة. ومع ذلك ، فإن معرفة النسبة الحالية للشركة ومقدار رأس مالها العامل لا يزال غير كافٍ. من المهم أيضًا معرفة متى ستتحول الأصول المتداولة الفردية إلى نقد ومتى يجب دفع الخصوم المتداولة. لتوضيح أهمية معرفة متى ستتحول الأصول المتداولة إلى نقد ومتى تستحق الخصوم المتداولة السداد ، دعنا نقارن شركتين من نفس الحجم وإمكانات النمو:

تبيع الشركة “أ ” المنتجات سريعة البيع عبر الإنترنت وتتطلب من العملاء الدفع ببطاقة ائتمان عند الطلب. ومن ثم ، في غضون أيام قليلة بعد حدوث البيع عبر الإنترنت ، تتلقى الشركة “أ” وديعة بنكية من معالج بطاقة الائتمان. يُسمح أيضًا للشركة “أ” بالدفع لموردها الرئيسي بعد 30 يومًا من استلام البضائع والفاتورة الخاصة بالمورد.

تبيع الشركة B منتجات بطيئة الحركة لعملاء الأعمال الذين يدفعون بعد 30 يومًا من استلام المنتجات. لسوء الحظ ، يجب على الشركة “ب” أن تدفع لمورديها في غضون 10 أيام من استلام المنتجات التي طلبتها.

نظرًا لأن السيولة النقدية للشركة “أ” ستتدفق بشكل أسرع وستتدفق بشكل أبطأ من الشركة “ب” ، يمكن للشركة “أ” العمل بنسبة حالية أصغر ومقدار أصغر من رأس المال العامل من الشركة “ب”.

معدل سريع

عندما تبيع شركة بضاعة (منتجات ، أجزاء مكونة ، إلخ) ، هناك قلق من أن عناصرها الموجودة في المخزون لن يتم تحويلها إلى نقد في الوقت المناسب لكي تسدد الشركة التزاماتها الحالية. ومن ثم ، قد تواجه الشركة صعوبة في سداد مدفوعات قروضها ، ودفع مدفوعات مورديها وموظفيها ، وتحويل مدفوعات رواتب الموظفين المقتطعة ، وما إلى ذلك باختصار ، عندما يكون لدى الشركة مخزون ، يكون هناك قلق بشأن سيولة الشركة . وقد أدى هذا القلق إلى النسبة السريعة (أو نسبة اختبار الحمض ) التي تستثني المخزون والإمدادات والمصروفات المدفوعة مسبقًا. لذلك ، تكون النسبة السريعة أكثر تحفظًا من النسبة الحالية وسيتم حسابها باستخدام المبالغ التالية:

  • فقط الأصول الحالية “السائلة” (تلك التي يمكن تحويلها بسرعة إلى نقد)
  • المبلغ الإجمالي للمطلوبات المتداولة

من قائمتنا السابقة للأصول الحالية ، كانت “الأصول السريعة” اعتبارًا من تاريخ الميزانية العمومية:

  • سيتم تقسيم 65000 درهم من الأصول السريعة على المبلغ الإجمالي للخصوم المتداولة ، والتي كانت 100000 درهم :
  • النسبة السريعة = 65000 درهم من الأصول السريعة مقسومة على 100000 درهم للخصوم المتداولة = 0.65 أو 0.65: 1 أو 0.65 إلى 1
  • (ملاحظة: نظرًا لأن المخزون كان أصلًا متداولًا مهمًا ، فإن النسبة السريعة أقل بكثير من حسابنا السابق للنسبة الحالية التي كانت 1.7 ، أو 1.7: 1 ، أو 1.7 إلى 1.)
  • يحسب بعض الأشخاص النسبة السريعة بمجرد طرح مبلغ المخزون من المبلغ الإجمالي للأصول المتداولة:

من خلال عدم طرح الإمدادات والمصروفات المدفوعة مسبقًا من إجمالي الأصول المتداولة ، ستكون هذه النسبة السريعة أقل تحفظًا قليلاً من النسبة السريعة 0.65 المحسوبة أعلاه: النسبة السريعة = 71000 درهم مقسومًا على 100000 درهم للخصوم المتداولة = 0.71 أو 0.71: 1 أو 0.71 إلى 1

شاركها.