هل كنت تعلم؟ مقدمة لرأس المال العامل والسيولة يمكنك كسب رأس المال العامل وشهادة السيولة الخاصة بنا عندما تقوم بذلكانضم إلى PRO Plus. لمساعدتك في إتقان هذا الموضوع والحصول على شهادتك ، ستحصل أيضًا على وصول مدى الحياة إلى رأس المال العامل المتميز ومواد السيولة. يتضمن ذلك ورقة الغش والاختبار السريع والاختبار السريع مع التدريب والمزيد.

تابعني

تعريف رأس المال العامل ومثال

يتم تعريف رأس المال العامل على أنه الأصول المتداولة مطروحًا منها الخصوم المتداولة. على سبيل المثال ، إذا كانت الشركة تمتلك أصولًا متداولة تبلغ 90.000 درهم وكانت التزاماتها المتداولة 80.000 درهم ، فإن رأس المال العامل للشركة يبلغ 10000 درهم . لاحظ أن رأس المال العامل هو مبلغ . تتضمن بعض العوامل التي تحدد مقدار رأس المال العامل المطلوب ما يلي:

مقدمة لرأس المال العامل والسيولة

  • ما إذا كانت الشركة بحاجة إلى جرد للبضائع أم لا
  • مدى سرعة دفع العملاء مقابل السلع أو الخدمات
  • مدى السرعة التي يجب أن تدفعها الشركة لمورديها
  • معدل نمو الشركة
  • ربحية الشركة
  • قدرة الشركة على الحصول على التمويل

يمكن زيادة رأس المال العامل من خلال:

  • عمليات تجارية مربحة
  • بيع الأصول طويلة الأجل
  • قروض طويلة الأجل
  • الاستثمار من قبل الملاك

يمكن أن ينخفض ​​رأس المال العامل من:

  • عمليات تجارية غير مربحة
  • شراء أصول طويلة الأجل (بدون تمويل طويل الأجل)
  • سداد الديون طويلة الأجل
  • توزيع النقود على أصحابها

تعريف السيولة

السيولة هي امتلاك المال لسداد التزامات الشركة عند استحقاقها. بمعنى آخر ، إنها قدرة الشركة على تحويل أصولها الحالية إلى نقد بحيث يمكن سداد المطلوبات المتداولة عند استحقاقها. السيولة ضرورية للشركة لمواصلة عملياتها التجارية.

يمكن أن تزيد السيولة عن طريق:

  • زيادة رأس المال العامل (انظر القائمة أعلاه لزيادة رأس المال العامل )
  • زيادة السرعة التي يتم بها تحويل الأصول الحالية إلى نقد
  • تأخير سداد الالتزامات المتداولة
  • التأخير في سداد الالتزامات طويلة الأجل
  • إغفال توزيع النقود على أصحابها

يمكن أن تنخفض السيولة من:

  • انخفاض في رأس المال العامل (انظر القائمة أعلاه لتقليل رأس المال العامل )
  • شراء و / أو إنتاج عدد كبير جدًا من العناصر للمخزون
  • تباطؤ في سرعة تحويل الأصول المتداولة إلى نقد
  • دفع الالتزامات الحالية في وقت مبكر جدا

رأس المال العامل مقابل السيولة

قد يكون لدى بائع التجزئة أو الموزع أو الشركة المصنعة قدر كبير من رأس المال العامل. ومع ذلك ، إذا كانت معظم أصولها الحالية في مخزون بطيء الحركة ، فقد لا يكون لدى الشركة السيولة لدفع التزاماتها في المواعيد المتفق عليها. وبالمثل ، إذا كانت الشركة غير قادرة على تحصيل حساباتها المدينة ، فقد لا يكون لديها السيولة لدفع التزاماتها.

في المقابل ، ضع في اعتبارك شركة تبيع منتجات شهيرة عبر الإنترنت ويدفع العملاء ببطاقات الائتمان المصرفية أو بطاقات الخصم عند الطلب. علاوة على ذلك ، يسمح موردو الشركة للشركة بالدفع لمدة 60 يومًا بعد شراء المنتجات. قد يكون لدى هذه الشركة القليل جدًا من رأس المال العامل ، ولكن قد يكون لديها السيولة التي تحتاجها.

النسب المالية والمقاييس الأخرى

هناك بعض النسب والمقاييس المالية التي ترتبط ارتباطًا وثيقًا برأس المال العامل والسيولة ، مثل:

  • مقدار رأس المال العامل
  • النسبة الحالية
  • معدل سريع
  • نسبة دوران الذمم المدينة
  • متوسط ​​فترة التحصيل
  • معدل دوران المخزون
  • مبيعات الأيام في المخزون
  • النقد من الأنشطة التشغيلية
  • نسبة التدفق النقدي التشغيلي

مقدمة لرأس المال العامل والسيولة سنناقش ونحسب كل من هؤلاء. سنشير أيضًا إلى أنه إذا تم حساب هذه المقاييس باستخدام المبالغ من البيانات المالية للشركة ، فمن المحتمل أن تكون المبالغ من العام السابق. علاوة على ذلك ، فإن المبالغ الواردة في البيانات المالية موجزة للغاية. وبالتالي ، من المحتمل أن يتم إخفاء بعض المعاملات والمبالغ غير العادية أو دفنها بسبب العدد الهائل من المعاملات العادية.

سيتمكن الأشخاص داخل الشركة من الوصول إلى المزيد من المبالغ الحالية والمزيد من المعلومات التفصيلية التي يمكن فرزها ومراجعتها وتحليلها. لذلك ، سيكتسب الأشخاص داخل الشركة رؤى أكثر من المعلومات الداخلية التفصيلية أكثر من أي شخص يقوم بحساب النسب المالية باستخدام المبالغ المبلغ عنها في البيانات المالية المنشورة للعام السابق.

إيجاد السبب الجذري

من المهم أيضًا فهم السبب الجذري للتغيير في رأس المال العامل و / أو السيولة. في حالة وجود مشكلة سيولة ، يجب “التعمق” بالسؤال ” لماذا انخفضت السيولة؟” قد تكتشف انخفاضًا في معدل دوران حسابات القبض للشركة وزيادة في متوسط ​​فترة التحصيل . اسأل بعد ذلك ” لماذا يوجد انخفاض في معدل الدوران وزيادة متوسط ​​فترة التحصيل؟” قد تجد أن اثنين من كبار العملاء قد أبطأوا تحويلاتهم للمبالغ المستحقة عليهم. يجب أن يقود ذلك إلى سؤال آخر: ” لماذاهل العميل X لا يدفع وفقًا للشروط المتفق عليها؟ “يمكن أن تتراوح الإجابات من العميل يواجه صعوبات مالية إلى أن العميل غير راضٍ عن منتجات الشركة أو خدماتها. يجب أن يؤدي ذلك إلى سؤال آخر” لماذا؟ ” الهدف هو تجاوز الأعراض والوصول إلى السبب الجذري.

  • وبالمثل ، إذا كانت الانخفاضات في رأس المال العامل و / أو السيولة ناتجة عن عمليات تجارية غير مربحة ،
  • فيجب على الشخص أيضًا أن يبدأ سلسلة من “لماذا؟” 
  • أسئلة. قد تؤدي الإجابات إلى الحاجة الملحة إلى تخفيض فوري في النفقات خشية أن تضطر الشركة إلى التوقف عن العمل.
  •  يعد القضاء على خسائر التشغيل أمرًا مهمًا أيضًا للعلاقات المستمرة مع المقرضين والموردين والعملاء والموظفين والمالكين وغيرهم.

النقد هو الملك

  • “النقد هو الملك” هي عبارة شائعة لعدة أسباب. أحد الأسباب يتعلق بالسيولة: النقد ضروري للوفاء بكشوف رواتب يوم الجمعة ، ولتسديد دفعة قرض ، وللدفع للموردين ، ولتعويض ضرائب الرواتب ، وما إلى ذلك.
  • سبب آخر لـ “النقد هو الملك” يتعلق بطريقة الاستحقاق للمحاسبة . بموجب هذه الطريقة المحاسبية المطلوبة عمومًا ، ستقوم البيانات المالية للشركة بالإبلاغ عن الإيرادات والذمم المدينة ذات الصلة عند اكتسابها (وليس عند استلام النقد من العملاء). علاوة على ذلك ، يتم الإبلاغ عن المصاريف والمطلوبات عند تكبدها (وليس عند دفع النقد). بسبب الأحكام المستخدمة في تحديد وقت الإبلاغ عن الإيرادات والمصروفات في بيان الدخل ، هناك قلق بشأن هذه “المرونة” المتصورة. مع النقد لا توجد أحكام أو تقديرات متضمنة. الشركة إما لديها النقد أو لا تملكه.
  • لحسن الحظ ، يتعين على الشركات تضمين بيان التدفقات النقدية (SCF) كلما تم توزيع بياناتها المالية. سيبلغ صندوق SCF عن التدفقات النقدية الرئيسية الداخلة والتدفقات النقدية الخارجة خلال نفس الفترة مثل بيان الدخل. يقوم SCF أيضًا بالتوفيق بين التغيير في نقود الشركة خلال العام الماضي. نظرًا لأن السيولة تنطوي على النقد ، فسوف تكتسب رؤى قيمة من خلال فهم SCF.

مكونات رأس المال العامل

يتم تعريف رأس المال العامل (المعروف أيضًا باسم صافي رأس المال العامل ) على أنه الأصول المتداولة مطروحًا منها الخصوم المتداولة. لذلك ، فإن الشركة التي لديها 120 ألف درهم من الأصول المتداولة و 90 ألف درهم من الخصوم المتداولة سيكون لديها 30 ألف درهم من رأس المال العامل. الشركة التي لديها 100،000 درهم من الأصول المتداولة و 100،000 درهم من الخصوم المتداولة ليس لديها رأس مال عامل. كما ترى ، مقدمة لرأس المال العامل والسيولة .رأس المال العامل هو مبلغ على الرغم من أنه عادة ما يتم مناقشته كجزء من النسب المالية.

الاصول المتداولة

أحد المكونات الرئيسية لرأس المال العامل هو الأصول المتداولة. التعريف المختصر للأصول المتداولة هو: نقد الشركة بالإضافة إلى مواردها الأخرى التي من المتوقع أن تتحول إلى نقد في غضون عام واحد.

ومع ذلك ، فإن ما يلي هو تعريف أكثر اكتمالا:

تشمل الأصول المتداولة النقد (غير المقيد لغرض طويل الأجل) بالإضافة إلى موارد الشركة الأخرى التي ستتحول إلى نقد أو سيتم استخدامها في غضون عام واحد (من التاريخ الموضح في عنوان الميزانية العمومية). ومع ذلك ، في الحالات النادرة عندما تكون دورة التشغيل العادية للشركة أطول من عام واحد ، يتم استخدام طول دورة التشغيل بدلاً من عام واحد لتحديد الأصل الحالي.

تتضمن أمثلة الأصول المتداولة (المدرجة بالترتيب المتوقع أن تتحول إلى نقد) ما يلي:

  • النقد والنقد المعادل
  • استثمارات مؤقتة
  • الذمم المدينة
  • المخزون
  • اللوازم
  • النفقات المدفوعة مسبقا

المطلوبات المتداولة

المكون الرئيسي الآخر لرأس المال العامل هو الخصوم المتداولة. التعريف المختصر للخصوم المتداولة هو: التزامات الشركة التي ستكون مستحقة خلال عام واحد. ومع ذلك ، فإن التعريف الأكثر اكتمالا هو: المطلوبات المتداولة هي التزامات الشركة (الناتجة عن حدث سابق) والتي ستكون مستحقة خلال سنة واحدة من تاريخ الميزانية العمومية. ومع ذلك ، في الحالات النادرة عندما تكون دورة التشغيل العادية للشركة أطول من عام واحد ، يتم استخدام طول دورة التشغيل بدلاً من عام واحد لتحديد الالتزام الحالي.

تتضمن أمثلة الخصوم المتداولة ما يلي:

  • مبالغ القرض الأساسية التي ستكون مستحقة خلال سنة واحدة
  • حسابات قابلة للدفع
  • الأجور المستحقة
  • ضرائب الرواتب المقتطعة من الموظفين
  • المصاريف / الخصوم المستحقة (المرافق والإصلاحات والفوائد وما إلى ذلك)
  • ودائع العملاء والإيرادات المؤجلة

إذا كان هناك تأكيد على أن الالتزام الحالي سيتم استبداله بالتزام طويل الأجل ، فيجب الإبلاغ عنه كالتزام طويل الأجل. (السبب هو أن المسؤولية لن تتطلب استخدام رأس المال العامل للشركة.)

دورة التشغيل

من أجل فهم كامل لرأس المال العامل والأصول المتداولة والمطلوبات المتداولة ، من الضروري فهم دورة التشغيل المصطلح . دورة تشغيل الشركة هي متوسط ​​الوقت الذي يستغرقه وضع أموال الشركة في العمليات التجارية ثم العودة إلى الحساب النقدي للشركة. للتوضيح ، لنفترض أن موزع المنتجات يواجه ما يلي:مقدمة لرأس المال العامل والسيولة

  1. يستخدم نقودها لشراء عناصر المخزون
  2. يستغرق الأمر 120 يومًا في المتوسط ​​للحصول على العناصر المباعة من خلال تقديم شروط ائتمانية لمدة 30 يومًا
  3. في المتوسط ​​، تتلقى الشركة الأموال من هؤلاء العملاء بعد 45 يومًا من حدوث المبيعات (على الرغم من أن شروط الائتمان كانت 30 يومًا)

في ظل هذه الظروف ، تكون دورة تشغيل الموزع في المتوسط ​​165 يومًا ، كما هو موضح هنا:

خلال هذا الموضوع ، يجب أن تفترض أن الشركات التي نناقشها لديها:

  • دورات التشغيل التي تقل عن عام واحد
  • كميات ضئيلة من التوريدات والنفقات المدفوعة مقدمًا
شاركها.