خصم السندات مع إطفاء القسط الثابت عندما تقوم شركة ما بإعداد سند ليتم إصداره / بيعه للمستثمرين ، فقد تضطر إلى توقع سعر الفائدة للظهور على وجه السند وفي عقدها القانوني. لنفترض أن الشركة تعد سندًا بقيمة 100000 درهم بمعدل فائدة 9٪. قبل إصدار السند مباشرة ، تحدث أزمة مالية ويزداد سعر الفائدة في السوق لهذا النوع من السندات إلى 10٪. إذا تقدمت الشركة إلى الأمام وقامت ببيع سنداتها البالغة 9٪ في سوق 10٪ ، فستتلقى أقل من 100000 درهم . عندما يتم بيع السند بأقل من مبلغه الاسمي ، يقال إنه تم بيعه بسعر مخفض. الخصم هو الفرق بين المبلغ المستلم (باستثناء الفائدة المتراكمة) والمبلغ الإسمي للسند. يُعرف الفرق بشروط الخصم على السندات المستحقة الدفع أو خصم السندات أوخصم .

تابعني

لتوضيح الخصم على السندات المستحقة الدفع ،

لنفترض أنه في أوائل ديسمبر 2020 ، قامت الشركة بإعداد سندات بقيمة 9٪ 100000 درهم بتاريخ 1 يناير 2021. وستكون مدفوعات الفائدة البالغة 4500 درهم (100000 درهم × 9٪ × 6/12) مطلوبة في شهر يونيو من كل عام 30 و 31 ديسمبر حتى استحقاق السند في 31 ديسمبر 2025.

  • بعد ذلك ، لنفترض أنه قبل تقديم السند للمستثمرين في 1 يناير ،
  • ارتفع سعر الفائدة في السوق على هذا السند إلى 10٪. قررت الشركة بيع السندات البالغة 9٪
  • بدلاً من تغيير مستندات السندات إلى سعر الفائدة في السوق.
  •  نظرًا لأن الشركة تبيع سنداتها البالغة 9 ٪ في سوق السندات الذي يطلب 10 ٪ ،
  • فستتلقى الشركة أقل من المبلغ الاسمي للسند.

لتوضيح المحاسبة عن السندات المستحقة الدفع الصادرة بخصم ، لنفترض أن السند 9٪ يباع في سوق 10٪ مقابل 96149 درهم بالإضافة إلى 0 درهم للفائدة المستحقة في 1 يناير 2021. إدخال دفتر اليومية للشركة لتسجيل بيع السند سوف يكون:

  1. خصم الحساب على السندات المستحقة الدفع
  2. (أو خصم السندات أو خصم السندات غير المطفأة)
  3. هو حساب مسؤولية مقابل لأنه سيكون له رصيد مدين.
  4.  سيظهر الخصم على السندات المستحقة الدفع دائمًا في الميزانية العمومية مع حساب السندات المستحقة الدفع
  5. . بمعنى آخر ، إذا كان السند التزامًا طويل الأجل ،
  6. فسيتم الإبلاغ عن كل من السندات المستحقة الدفع والخصم على السندات المستحقة الدفع في الميزانية العمومية كالتزامات طويلة الأجل
  7. . يُعرف دمج أو صافي هذين الحسابين بالقيمة الدفترية أو القيمة الدفترية للسندات.
  8.  في 1 كانون الثاني (يناير) 2021 ، كانت القيمة الدفترية لهذا السند هي 96149 درهم (الرصيد الدائن 100000 درهم في السندات المستحقة الدفع مطروحًا
  9. منه رصيد المدين البالغ 3851 درهم في الخصم على السندات المستحقة الدفع).

خصم على السندات المستحقة الدفع مع إطفاء القسط الثابت

على مدى عمر السند ، يجب تخفيض الرصيد في حساب الخصم على السندات المستحقة الدفع إلى 0 درهم . يُعرف تخفيض رصيد هذا الحساب بطريقة منطقية بالإطفاء أو الإطفاء . نظرًا لأن خصم السند ناتج عن الفرق بين سعر الفائدة المعلن للسند وسعر الفائدة في السوق ، فإن إدخال دفتر اليومية لإطفاء الخصم سيشمل حساب مصروفات الفائدة.

  • في مثالنا ، ينتج خصم السندات البالغ 3851 درهم عن حصول الشركة على 96149 درهم فقط من المستثمرين
  • ، ولكن يتعين عليها دفع 100000 درهم للمستثمرين في تاريخ استحقاق السند. 
  • يتم التعامل مع الخصم البالغ 3851 درهم كمصروف فائدة إضافي على مدى عمر السندات. 
  • عندما يتم تسجيل نفس المبلغ من خصم السندات كل عام ، يشار إليه باسم إطفاء القسط الثابت.
  •  في هذا المثال ، سيكون إطفاء القسط الثابت 770.20 درهم
  • (3851 درهم مقسومًا على عمر السند البالغ 5 سنوات).

إطفاء القسط الثابت لخصم السندات على البيانات المالية السنوية

إذا أصدرت الشركة البيانات المالية السنوية فقط في 31 ديسمبر ، فغالبًا ما يتم تسجيل إطفاء خصم السندات في وقت مدفوعات الفائدة نصف السنوية. في مثالنا ، ستكون إدخالات دفتر اليومية لعام 2021 وفقًا لطريقة القسط الثابت هي:

ستكون مصروفات الفائدة لعام 2021 هي 9770 درهم (دفعتا الفائدة نصف السنوية البالغة 4500 درهم لكل منهما بالإضافة إلى عمليتي إطفاء نصف سنويين لخصم السندات بقيمة 385 درهم لكل منهما). يوضح حساب T التالي لمصروفات الفائدة إدخالات عام 2021:

يوضح حساب T التالي كيف سيتناقص الرصيد في الخصم على السندات المستحقة الدفع على مدى 5 سنوات من عمر السند.

نظرًا لإطفاء خصم السند ، ستزداد القيمة الدفترية للسند من 96،149 درهم في تاريخ إصدار السند إلى مبلغ استحقاق السند البالغ 100000 درهم :

إطفاء القسط الثابت لخصم السندات على البيانات المالية الشهرية

إذا أصدرت الشركة بيانات مالية شهرية ، فسيكون المبلغ الشهري لاستهلاك خصم السندات بموجب طريقة القسط الثابت هو 64.18 درهم (3851 درهم من خصم السندات مقسومًا على عمر السند البالغ 60 شهرًا). ستؤدي إدخالات دفتر اليومية الشهرية البالغ عددها 12 لفائدة السندات وإطفاء خصم السندات بالإضافة إلى إدخالات مدفوعات الفائدة نصف السنوية في 30 يونيو و 31 ديسمبر إلى الإدخالات الأربعة عشر التالية خلال عام 2021:

شاركها.