وبيان الدخل

النسب المالية باستخدام مبالغ من الميزانية العمومية وبيان الدخل في هذا القسم ، سنناقش خمس نسب مالية تستخدم مبلغًا من الميزانية العمومية ومبلغًا من بيان الدخل. على وجه التحديد ، سوف نناقش ما يلي:

تابعني

  • نسبة # 10 معدل دوران الذمم المدينة
  • النسبة # 11 يوم مبيعات في الذمم المدينة (متوسط ​​فترة التحصيل)
  • نسبة # 12 نسبة دوران المخزون
  • نسبة مبيعات المخزون 13 يومًا (أيام البيع)
  • نسبة # 14 العائد على حقوق المساهمين

تخبرنا النسب الأربعة الأولى من النسب المذكورة أعلاه عن سرعة الشركة في:

  • تحصيل (تسليم) حساباتها المدينة
  • بيع (تسليم) بضاعته في المخزون

تعد السرعة التي تكون بها الشركة قادرة على تحويل حساباتها المدينة والمخزون إلى نقد أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة للشركة للوفاء بكشوف الرواتب ، ودفع مورديها ، ودفع الالتزامات المتداولة الأخرى عندما تكون المبالغ مستحقة. بمعنى آخر ، يمكن أن تمتلك الشركة قدرًا هائلاً من رأس المال العامل ونسبة جارية مثيرة للإعجاب ، ولكنها تتطلب تحويل الأصول الحالية إلى نقد لدفع الفواتير.

  1. لذلك ، فإن نسبة دوران الذمم المدينة المرتفعة (النسبة رقم 10) ونسبة دوران المخزون الأعلى (النسبة رقم 12) أفضل من النسب المنخفضة. تعني معدلات الدوران الأعلى هذه أنه سيكون هناك مبيعات أيام أقل في المستحقات (النسبة # 11) ومبيعات أيام أقل في المخزون (النسبة # 13). إن وجود أيام أقل في الذمم المدينة والمخزون أفضل من عدد الأيام الأكبر.
  2. تذكر أن المبالغ المذكورة في الميزانية العمومية هي لحظة أو نقطة زمنية ، مثل اللحظة الأخيرة من سنة محاسبية. لذلك ، تقدم الميزانية العمومية بتاريخ 31 ديسمبر “لقطة” لأرصدة حساب دفتر الأستاذ العام ذات الصلة (الأصول والخصوم وحقوق الملكية) اعتبارًا من اللحظة الأخيرة في 31 ديسمبر.
  3. تذكر أيضًا أن بيان الدخل يوضح المبالغ التراكمية للإيرادات والمصروفات والأرباح والخسائر التي حدثت خلال الاثني عشر شهرًا الكاملة التي انتهت في 31 ديسمبر.
  4. ملاحظة:
  5. للتغلب على عدم التطابق هذا في مقارنة مبلغ بيان الدخل (مثل المبيعات التراكمية للسنة بأكملها) مع مبلغ الميزانية العمومية (مثل رصيد الحسابات المدينة في اللحظة الأخيرة من السنة) ، نحتاج إلى مبلغ الميزانية العمومية أن يكون متوسط ​​المبلغ الذي يمثل جميع الأيام خلال العام.
  6. سيوفر رسم بياني للأرصدة اليومية (أو ربما الأسبوعية) خلال العام ثم حساب متوسط ​​نقاط البيانات العديدة هذه متوسطًا تمثيليًا. لسوء الحظ ، لا يستطيع الأشخاص خارج الشركة الوصول إلى هذه التفاصيل.
  7. كبديل ، غالبًا ما يحسب الغرباء متوسطًا بناءً على لحظة نهاية العام للسنة الحالية والعام السابق. (يفعلون ذلك بغض النظر عما إذا كانت أرصدة نهاية العام هذه أقل بكثير من الأرصدة خلال العام).

نسبة # 10 نسبة دوران الذمم المدينة

نسبة دوران الذمم المدينة (أو نسبة دوران الذمم المدينة) تتعلق بصافي مبيعات ائتمان الشركة من آخر سنة إلى المبلغ الذي يدين به العملاء للشركة خلال تلك السنة.

  • ملاحظة:
  • صافي مبيعات الائتمان = إجمالي مبيعات الائتمان (يتم استبعاد المبيعات النقدية) مطروحًا منه أي خصومات مبيعات ذات صلة ، ومرتجعات المبيعات ، ومخصصات المبيعات.
  • إذا قامت شركة ناشئة جديدة بأول عملية بيع لها بشروط ائتمانية صافية 30 يومًا ، تسجل الشركة البيع عن طريق زيادة الحسابات المدينة وزيادة المبيعات على الائتمان. إذا دفع العميل في غضون 30 يومًا ، فستزيد الشركة النقد وستقلل من حسابات القبض. هذا يعني أن الشركة ستقوم بتسليم مستحقاتها في غضون 30 يومًا. إذا حدث ذلك مع كل عملية بيع ، فستكون نسبة دوران المستحقات حوالي 12.2 مرة في السنة (365 يومًا / 30 يومًا).
  • ومع ذلك ، إذا استغرق جميع العملاء 40 يومًا لدفع المبلغ المستحق ، فستكون نسبة دوران المستحقات حوالي 9.1 مرة في السنة (365 يومًا / 40 يومًا).
  • كلما ارتفعت نسبة دوران الذمم المدينة ، زادت سرعة تحول الذمم المدينة إلى نقد (وهو أمر ضروري للشركة لسداد التزاماتها الحالية في الوقت المحدد). لذلك ، فإن نسبة دوران الذمم المدينة المرتفعة أفضل من النسبة الأقل.
  • يصنف بعض الأشخاص نسبة دوران الذمم المدينة على أنها نسبة كفاءة لأنها تشير إلى السرعة التي جمعت بها الشركة حساباتها المدينة وتحويلها إلى نقد.

يتم حساب نسبة دوران الذمم المدينة على النحو التالي:

نسبة دوران الذمم المدينة = صافي مبيعات الائتمان للسنة / متوسط ​​المبلغ في حسابات القبض

مثال 10
افترض أن شركة ما تتنافس في صناعة يتم فيها منح العملاء شروط ائتمان صافيها 30 يومًا. افترض أيضًا أن الشركة لديها 570.000 درهم من صافي مبيعات الائتمان خلال آخر سنة وأن متوسط ​​حساباتها المدينة خلال العام 60.000 درهم .

بالنظر إلى هذه المعلومات ، فإن نسبة دوران الذمم المدينة للشركة هي:

نسبة دوران الذمم المدينة = صافي مبيعات الائتمان للسنة / متوسط. نسبة دوران الذمم
المدينة = 570.000 درهم / 60.000 درهم
نسبة دوران الذمم المدينة = 9.5 مرات

لتحديد ما إذا كانت نسبة دوران الذمم المدينة 9.5 مقبولة أم غير مقبولة ، يمكنك القيام بما يلي:

  • انظر إلى متوسط ​​معدل دوران الذمم المدينة لصناعة الشركة
  • احسب نسبة دوران المستحقات لدى المنافس
  • قارنها بنسب دوران الذمم المدينة السابقة للشركة
  • قارنها مع النسبة المتوقعة لشروط الائتمان الممنوحة لعملائها

كلما زاد عدد المرات التي يتم فيها تسليم الذمم المدينة خلال العام ، زاد عدد المرات التي تجمع فيها الشركة النقد الذي تحتاجه لدفع التزاماتها الحالية.

ملاحظة:
إذا كنت تحسب معدل دوران المستحقات باستخدام البيانات المالية المنشورة (الخارجية) للشركة ، فيجب أن تكون على دراية بما يلي:

  • عادةً ، لا يُبلغ بيان الدخل عن مبلغ صافي مبيعات الائتمان كمبلغ منفصل. بدلاً من ذلك ، سيتوفر فقط مقدار صافي المبيعات (مبيعات الائتمان + المبيعات النقدية).في أمثلةنا ، سوف نقدم مبلغ مبيعات الائتمان الصافية للشركة.
  • الميزانية العمومية تقارير حسابات الشركة المستحقة القبض فقط في اللحظة الأخيرة من السنة المحاسبية (وعادة ما يكون الرصيد في اللحظة الأخيرة من العام السابق). لم يتم الإبلاغ عن متوسط ​​الرصيد في حسابات القبض على مدار العام.نتيجة لذلك ، يجب حساب متوسط ​​الرصيد في حسابات القبض. نظرًا لأن الأشخاص خارج الشركة لا يمكنهم الوصول إلى الأرصدة اليومية أو الأسبوعية أو الشهرية ، فغالبًا ما يحسبون متوسطًا بسيطًا بناءً على الرصيدين اعتبارًا من اللحظة الأخيرة من كل سنة محاسبية. (قد يكون هذا المتوسط ​​أقل بكثير من الأرصدة على مدار العام نظرًا لأن الشركات غالبًا ما تنهي سنواتها المحاسبية عندما يكون نشاط أعمالها عند أدنى المستويات.)في أمثلةنا ، سوف نقدم متوسط ​​مبلغ حسابات القبض على الشركة طوال السنة المحاسبية.

النسبة # 11 يوم مبيعات في الذمم المدينة (متوسط ​​فترة التحصيل)

تشير مبيعات الأيام في الذمم المدينة (المعروفة أيضًا باسم متوسط ​​فترة التحصيل ) إلى متوسط ​​الوقت الذي استغرقته الشركة في العام الماضي لتحصيل حساباتها المدينة.

من الطرق السهلة لتحديد عدد أيام المبيعات في الذمم المدينة قسمة 365 (أيام السنة) على نسبة دوران المستحقات ، والتي تم شرحها في النسبة رقم 10. بمعنى آخر ، فإن صيغة مبيعات الأيام في الذمم المدينة هي:

مبيعات الأيام في الذمم المدينة = 365 يومًا / نسبة دوران الذمم المدينة

مثال 11
افترض أن الشركة لديها 570.000 درهم من صافي مبيعات الائتمان خلال آخر سنة. خلال العام كان لديها ما متوسطه 60،000 درهم من حسابات القبض. نتيجة لذلك ، كان معدل دوران الذمم المدينة 9.5 مرة في السنة (570،000 درهم / 60،000 درهم ).

نظرًا لأن معدل دوران الذمم المدينة للشركة كان 9.5 ، يتم حساب مبيعات الأيام في الذمم المدينة على النحو التالي:

مبيعات الأيام في الذمم المدينة = 365 يومًا / معدل دوران الذمم المدينة مبيعات
الأيام في الذمم المدينة = 365 يومًا / 9.5
أيام مبيعات الذمم المدينة = 38.4 يومًا

لتحديد ما إذا كانت مبيعات أيام هذه الشركة في الذمم المدينة التي تبلغ 38.4 يومًا مقبولة (أو غير مقبولة) ، يمكنك القيام بما يلي:

  • انظر إلى متوسط ​​معدل دوران الذمم المدينة لصناعة الشركة
  • احسب نسبة دوران المستحقات لدى المنافس
  • قارنها بنسب دوران الذمم المدينة السابقة للشركة
  • قارنها مع النسبة المتوقعة لشروط الائتمان الممنوحة لعملائها

وجود عدد أقل من مبيعات الأيام في الذمم المدينة يعني أنه في المتوسط ​​، تقوم الشركة بتحويل مستحقاتها إلى النقد اللازم لسداد التزاماتها المتداولة.

ملاحظة:
استندت مبيعات الأيام في الذمم المدينة (مثل 38.4 يومًا التي حسبناها للتو) إلى جميع معاملات العملاء والأرصدة غير المدفوعة. وهي تشمل مبيعات الائتمان التي تمت قبل بضعة أيام ، قبل 25 يومًا ، قبل 50 يومًا ، قبل 75 يومًا ، إلخ. لذلك ، يمكن أن يخفي متوسط ​​38.4 بعض حسابات العملاء بطيئة الدفع.

بدلاً من استخدام إحدى نسب المستحقات ، سيكون من الأفضل أن يكون لديك تقادم لحسابات القبض(وهو متوفر بسهولة مع برامج المحاسبة). يُصنف تقادم الحسابات المدينة الرصيد غير المدفوع لكل عميل إلى أعمدة لها عناوين مثل: حالي ، 1-30 يومًا ماضيًا ، 31-60 يومًا متأخرًا ، 61-90 يومًا متأخرًا ، 91+ يومًا تجاوز الاستحقاق. يسمح تقرير التقادم هذا لموظفي الشركة بمعرفة المبلغ (المبالغ) الدقيقة المستحقة على كل عميل. نتيجة لذلك ، يمكن للشركة اتخاذ إجراءات لتحصيل المبالغ التي فات موعد استحقاقها.

النسب المالية باستخدام مبالغ من الميزانية العمومية وبيان الدخل

نسبة # 12 نسبة دوران المخزون

تشير نسبة دوران المخزون إلى السرعة التي تم بها بيع مخزون الشركة من البضائع خلال العام الماضي. نظرًا لأنه يتم الإبلاغ عن المخزون في الميزانية العمومية للشركة بتكلفتها (وليس أسعار البيع) ، فمن الضروري ربط تكلفة المخزون بتكلفة البضائع المباعة (وليس المبيعات) الواردة في بيان دخل الشركة.

نظرًا لأن تكلفة البضائع المباعة هي التكلفة التراكمية لجميع 365 يومًا خلال السنة ، فمن المهم ربطها بمتوسط ​​تكلفة المخزون على مدار العام .

نظرًا لأن الميزانية العمومية المنشورة للشركة تُبلغ فقط عن تكلفة المخزون في اللحظة الأخيرة من السنة
المحاسبية واللحظة الأخيرة من السنة المحاسبية السابقة ، فقد لا يكون متوسط ​​نقطتي البيانات هاتين
ممثلين لمستويات المخزون طوال 365 يومًا من السنة المحاسبية. عام. (السبب هو أن العديد من الشركات
تنهي سنتها المحاسبية عند أدنى مستويات النشاط.) في أمثلةنا ، سنزودك بمتوسط ​​تكلفة مخزون الشركة الذي يمثل العام بأكمله. النسب المالية باستخدام مبالغ من الميزانية العمومية وبيان الدخل

فيما يلي صيغة نسبة دوران المخزون:

نسبة دوران المخزون = تكلفة البضائع المباعة للسنة / متوسط ​​تكلفة المخزون خلال السنة

نظرًا لوجود مخاطر وتكاليف مرتبطة بالاحتفاظ بالمخزون ، فإن الشركات تسعى جاهدة لتحقيق نسبة دوران عالية للمخزون ، طالما أن عناصر مخزونها لا تنفد أبدًا.

مثال 12
: افترض أنه خلال آخر سنة محاسبية ، كانت مبيعات الشركة 420،000 درهم وتكلفة البضائع المباعة كانت 280،000 درهم . افترض أيضًا أن الميزانية العمومية للشركة في نهاية العام أبلغت عن تكلفة مخزونها بمبلغ 75000 درهم وكان 65000 درهم في نهاية العام السابق. يشير تحليل سجلات مخزون الشركة إلى أن تكلفة المخزون زادت بشكل مطرد على مدار العام. بناءً على التحليل ، تم تحديد متوسط ​​تكلفة المخزون خلال السنة المحاسبية بمبلغ 70000 درهم . بالنظر إلى هذه المعلومات ، كانت نسبة دوران مخزون الشركة للسنة المحاسبية الأخيرة:

نسبة دوران المخزون = تكلفة البضائع المباعة للسنة / المتوسط. تكلفة المخزون خلال العام
نسبة دوران المخزون = 280،000 درهم / 70،000 درهم
نسبة دوران المخزون = 4 مرات في السنة

لتحديد ما إذا كانت نسبة دوران مخزون هذه الشركة 4 مقبولة أم غير مقبولة ، يمكنك القيام بما يلي:

  • انظر إلى متوسط ​​نسبة دوران المخزون لصناعة الشركة
  • احسب نسبة دوران مخزون المنافس
  • قارنها بنسب دوران المخزون السابقة للشركة
  • قارنها بنسبة دوران المخزون المتوقعة

نسبة دوران المخزون هي في المتوسط ​​ربما مئات من المنتجات المختلفة وأجزاء المكونات الموجودة في المخزون. قد لا يكون لبعض العناصر الموجودة في المخزون أي مبيعات منذ أكثر من عام ، وبعضها قد لا يكون قد تم بيعه في ستة أشهر ، والبعض قد يبيع في غضون أسابيع من وصوله من الموردين ، وما إلى ذلك.

النسبة # 13 يومًا من المبيعات في المخزون (أيام البيع)

تشير مبيعات الأيام في المخزون (المعروفة أيضًا باسم أيام البيع ) إلى متوسط ​​عدد الأيام التي استغرقتها الشركة لبيع مخزونها. الهدف هو الحصول على أقل عدد من أيام المخزون في متناول اليد بسبب التكلفة العالية لحمل العناصر في المخزون (بما في ذلك مخاطر تلف العناصر أو تقادمها). بالطبع ، هناك أيضًا تكلفة لنفاد المخزون. لذلك ، من المهم إدارة مستويات المخزون.

من الطرق السهلة لحساب مبيعات عدد الأيام في المخزون قسمة 365 (أيام السنة) على نسبة دوران المخزون (النسبة رقم 12).

فيما يلي معادلة حساب مبيعات الأيام في المخزون:

مبيعات الأيام في المخزون = 365 يومًا / نسبة دوران المخزون

مثال 13
افترض أن تكلفة شركة ما للسلع المباعة للسنة كانت 280،000 درهم ومتوسط ​​تكلفة مخزونها للسنة 70،000 درهم . لذلك ، كانت نسبة دوران المخزون 4 مرات خلال العام (280،000 درهم / 70،000 درهم ).

بالنظر إلى أن نسبة دوران مخزون الشركة كانت 4 ، يتم حساب مبيعات الأيام في المخزون على النحو التالي:

مبيعات الأيام في المخزون = 365 يومًا / نسبة دوران المخزون مبيعات
الأيام في المخزون = 365 يومًا / 4
أيام مبيعات المخزون = 91.25 يومًا

  • يُفضل عدد أقل من مبيعات الأيام في المخزون ، لأنه يشير إلى أن الشركة ستحول مخزونها إلى نقود عاجلاً. (قد تحصل على نقود على الفور للمبيعات النقدية ، أو ستحصل على نقود عند تحصيل المستحقات الناتجة.)
  • مبيعات الأيام في المخزون هي متوسط ​​العديد من المنتجات التي تمتلكها الشركة في المخزون. قد لا يتم بيع بعض المنتجات منذ أكثر من عام ، وبعضها قد لا يتم بيعه خلال 10 أشهر ، وبعضها تم بيعه بعد وقت قصير من وصوله من الموردين ، وما إلى ذلك.
  • نظرًا لأننا استخدمنا نسبة دوران المخزون لحساب مبيعات الأيام في المخزون ، فإن الخطأ في حساب نسبة دوران المخزون سيؤدي إلى عدد غير صحيح من مبيعات الأيام في المخزون. (على سبيل المثال ، إذا استخدم شخص ما المبيعات بدلاً من تكلفة البضائع المباعة لحساب نسبة دوران المخزون ، فلن تكون مبيعات الأيام في المخزون دقيقة.)

النسبة رقم 14 العائد على حقوق المساهمين

بالنسبة للشركة التي لديها أسهم عادية فقط (لا يوجد مخزون مفضل) معلقة ، يتم حساب العائد على حقوق المساهمين بقسمة أرباحها (صافي الدخل بعد الضريبة) لمدة عام على متوسط ​​مبلغ حقوق المساهمين خلال نفس العام.

  • مقدار حقوق المساهمين المبلغ عنها في الميزانية العمومية للشركة هو المبلغ اعتبارًا من اللحظة الأخيرة من السنة المحاسبية. من ناحية أخرى ،
  • فإن صافي الدخل بعد الضريبة هو المبلغ التراكمي المكتسب طوال العام بأكمله. لذلك ، يجب أن يستخدم حساب العائد على نسبة حقوق المساهمين متوسط ​​مبلغ حقوق المساهمين على مدار العام.

معادلة العائد السنوي على حقوق المساهمين لشركة ذات أسهم عادية فقط هي:

نسب المالية باستخدام مبالغ من الميزانية العمومية وبيان الدخل

العائد على حقوق المساهمين = صافي الدخل بعد الضريبة / متوسط ​​حقوق المساهمين

مثال 14
افترض أنه خلال العام الماضي كان لدى الشركة صافي دخل بعد الضريبة (أرباح) قدره 560.000 درهم . تقرر أن متوسط ​​المبلغ التمثيلي لحقوق المساهمين خلال العام كان 2،800،000 درهم . بالنظر إلى هذه المعلومات ، كان عائد الشركة على حقوق المساهمين للعام الماضي كما يلي:

على حقوق المساهمين = صافي الدخل بعد الضريبة / متوسط ​​حقوق المساهمين
العائد على حقوق المساهمين = 560،000 درهم / 2،800،000 درهم
العائد على حقوق المساهمين = 20٪

لتحديد ما إذا كان عائد الشركة على حقوق المساهمين معقولاً ، يمكنك القيام بما يلي:

  • انظر إلى متوسط ​​العائد على حقوق المساهمين في صناعة الشركة
  • احسب عائد المنافس على حقوق المساهمين
  • قارن ذلك بعائد الشركة على حقوق المساهمين في السنوات الأخيرة
  • قارنه بالعائد المخطط له على حقوق المساهمين

النسب المالية باستخدام مبالغ من الميزانية العمومية وبيان الدخل

شاركها.